Джон Полсон купил себе Steinway

Полсон, сделавший состояние на рынке золота и инструментах, связанных с высокорискованной ипотекой, обошел в борьбе за Steinway Musical Instruments фонд прямых инвестиций Kohlberg, сообщают «Ведомости». О продаже Steinway фонду Kohlberg стороны договорились в июне, напоминает The Wall Street Journal. Но Paulson&Co предложил за компанию лучшую цену, перебив предложение Kohlberg ($35 за акцию) на $5.

Как ожидается, сделка будет закрыта в сентябре. Полсон в своем обращении написал, что его фонд «не собирается закрывать, перемещать или менять производственные мощности Steinway». Покупатель, отметил он, намерен поддерживать стратегию расширения бизнеса Steinway. Полсон намерен усилить присутствие Steinway в том числе в Бразилии и Китае, отмечает близкий к сделке источник. По его словам, инвестфонд намерен владеть Steinway достаточно долго.

Компания Steinway&Sons (она стала стержнем Steinway Musical Instruments) основана в 1853 г. в Нью-Йорке немецким эмигрантом Генри Энгельхардом Стейнвеем. Компания известна как производитель роялей и пианино, которые до сих пор изготавливаются почти полностью вручную.

Два года назад компания наняла консультантов для продажи подразделения музыкальных инструментов Conn-Selmer. Steinway договорилась продать Conn-Selmer группе инвесторов, среди которых был бывший руководитель компании Дана Мессина, но через полгода объявила, что сделки не будет. В июне Kohlberg договорился, что купит Steinway за $438 млн. Компания, акции которой торговались на Нью-Йоркской фондовой бирже, объявила, что может провести делистинг, при этом у нее было право согласиться на лучшее предложение, если такое поступит в течение 45 дней. И нанятые Steinway банкиры нашли сразу нескольких новых претендентов на компанию, хотя такое, как отмечает WSJ, бывает не часто.

Paulson&Co предложил $38 за акцию Steinway, после чего Kohlberg сдался и вышел из борьбы за компанию. А в этот вторник Samick Musical Instruments Co., корейская компания, которой принадлежит 32% акций Steinway, предложила $39 за бумагу. Steinway запросила у претендентов финальную цену, и Paulson&Co поднял ее до $40. Корейцы отступили.

За 2012 г. Steinway увеличила продажи на 2,2% до $353,7 млн. При этом последние пять лет компания остается прибыльной и сокращает долг (долговые обязательства компании сократились со $186,75 млн в 2008 г. до $68 млн в 2012 г.), говорится в ее отчете. В 2012 г. Steinway получила $13,5 млн чистой прибыли против $1,63 млн годом ранее. Основной рынок сбыта для Steinway — США. Здесь производитель в прошлом году получил $100 млн от продажи роялей и $133 млн от продажи других музыкальных инструментов. Еще $58 млн компания получила от продажи роялей в Германии.

17.08.2013 ⋅ newsmusic.ru